A exchange de criptomoedas Kraken está preparando uma rodada final de captação de financiamento no mercado ainda em 2024. De acordo com informações, essa rodada seria a última antes da empresa lançar suas ações em bolsa por meio de uma IPO, o que deve ocorrer no ano que vem.
O anúncio da nova rodada ocorre em meio à alta dos preços das criptomoedas, com várias delas atingindo suas máximas. Além disso, o Bitcoin (BTC) também está em alta e tudo indica que deve começar um ciclo de novos topos históricos em breve.
Durante muitos anos a Kraken cogitou lançar uma IPO, mas as condições do mercado fizeram a empresa adiar os planos. Agora, porém, a empresa traça planos para aproveitar o momento de alta para realizar um lançamento de ações a preços mais favoráveis.
De acordo com a Kraken, a nova rodada privada de financiamento busca arrecadar US$ 100 milhões e estará aberta para novos investidores e para os antigos. O objetivo da empresa é concluir essa rodada até o final de 2024 e, em seguida, preparar a documentação necessária para a abertura de capital.
A empresa pretende fazer um IPO já no próximo ano e está em busca de uma “marca” para se juntar ao seu conselho para um IPO de sucesso. Essa marca provavelmente será um banco especializado nesse tipo de operação, como o JPMorgan ou o Morgan Stanley.
Embora as negociações ainda estejam nos estágios iniciais, fontes dizem que as negociações sobre o valuation da empresa e preço de lançamento das futuras ações estão avançadas. A Kraken confirmou os dados sobre a rodada de investimento, mas não fez comentários sobre o IPO.
“Estamos sempre explorando caminhos estratégicos em direção à missão da Kraken: acelerar a adoção global das criptomoedas. Continuamos totalmente focados em investir nesse objetivo”, disse a empresa.
Antes de abrir capital, a Kraken enfrentou obstáculos regulatórios da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) em relação ao seu recurso de staking. Como resultado, a empresa colocou fim ao serviço em fevereiro de 2023 e pagou uma multa de US$ 100 milhões para a SEC.
Por isso, a Kraken ainda pode ter que passar pelo escrutínio do regulador americano antes de negociar suas ações.
Alta do mercado estimula plano
Os momentos de alta nos preços do Bitcoin e das altcoins são propícios para empresas do setor captarem investimentos e lançar ações na bolsa. Foi o que aconteceu em 2021, quando a exchange Coinbase fez sua IPO em meio ao ciclo de alta do BTC, que atingiu sua máxima histórica alguns meses depois.
Naquele ano, os volumes de negociação da Coinbase dispararam, o que aumentou a receita da empresa com as taxas de transação e, consequentemente, o seu lucro. Esse ciclo de alta pode ter um impacto semelhante na Kraken, visto que 2025 promete ser um ano de recordes para o Bitcoin.
A recente mudança na pressão regulatória dos EUA é outra vitória para o mercado. Nas últimas semanas, vários projetos de lei sobre criptomoedas tiveram apoio no Congresso, com analistas elogiando os esforços em direção à clareza das regras. E essa clareza pode beneficiar especialmente as exchanges.