Vender uma parte do Bitcoin (BTC) quando o mercado está em um estado de “ganância extrema” é uma estratégia de investimento mais lucrativa do que apenas comprar e manter, sugere a análise de um Redditor.
O Redditor u/skogsraw compartilhou uma análise em 21 de março que descobriu que há um retorno sobre investimento (ROI) maior ao usar o Índice de Medo e Ganância Cripto para ditar uma estratégia de média de custo em dólar (DCA) em comparação com uma estratégia DCA “tradicional”.
A estratégia “benchmark” de u/skogsraw envolveu aplicar DCA de US$ 100 em Bitcoin uma vez por semana, começando em 17 de março de 2018 até 9 de setembro de 2023, o que gerou um ROI de 124,8%.
A segunda estratégia envolveu um plano DCA escalonado, que compraria US$ 150 de Bitcoin a cada semana durante períodos de “medo extremo”, US$ 100 se em “medo”, US$ 75 se em “neutro”, US$ 50 se em “ganância” e US$ 25 se em “ganância extrema”.
A terceira estratégia foi a mesma, exceto que venderia 5% do Bitcoin acumulado a cada semana se estivesse na zona de “ganância extrema”. Esta acabou sendo a estratégia mais lucrativa, com um ROI de 184,2%, comparado ao benchmark de 124,8% e à estratégia sem venda de 140,1%.
O Redditor não explicou por que escolheu as datas que escolheu, mas disse que não seria justo escolher um fundo ou topo de mercado. O período cobriu pelo menos dois grandes mercados de baixa e um mercado de alta.
u/skogsraw, no entanto, admitiu que os testes não foram verificados por terceiros e enfatizou que os testes também devem ser conduzidos em mais intervalos de tempo.
As descobertas de u/skogsraw também não levaram em conta as taxas da rede Bitcoin para negociar, que muitas vezes atingem o pico em tempos de “ganância extrema”.
“Independentemente disso, estes são resultados muito convincentes a favor de ajustar sua estratégia DCA. Espero que você ache útil no próximo bull!”
Os achados estão alinhados com a visão do Índice de Medo e Ganância Cripto de que correções de mercado normalmente ocorrem quando os investidores ficam muito gananciosos.
u/skogsraw também executou duas outras estratégias — “AlphaSquared Risk Model DCA” e “PI Cycle Top Indicator” — que produziram ROIs de 385% e 332,4%, respectivamente.
Comentadores, no entanto, questionaram os resultados das duas estratégias de negociação complexas baseadas em dados.
O Índice de Medo e Ganância Cripto atualmente está em 75/ 100 ou “ganância”.
Caiu 15 pontos desde 5 de março, quando atingiu 90/ 100 ou “ganância extrema” — sua pontuação mais alta desde 20 de fevereiro de 2021.
